effektiver Forwardaufschlag
Wie hoch sind eigentlich die Aufschläge für Forwarddarlehen?
Hier machen es sich viele Fachmagazine zu einfach, indem sehr oft ein Pauschal-Aufschlag von beispielsweise 0,03% pro Monat kommuniziert wird. Dies mag für eine einzelne Bank vielleicht zutreffen, hilft dem Verbraucher aber nicht wirklich weiter!
Beispiel:
Bei einer laufenden Baufinanzierung (Verkehrswert 250.000 Euro, Finanzierungsbedarf 190.000 Euro) läuft die Zinsbindungszeit aus. Die günstigste sofortige Anschlussfinanzierung (15 Jahre Sollzinsbindung) bietet die Hasen-Bank zu einem Zinssatz von 3,37%.
Nehmen wir an, die Hasen-Bank verlangt einen sog. Forwardaufschlag von 0,03% pro Monat. Bei einer Umschuldung in 36 Monaten verlangt das Institut somit beispielsweise 4,45%.
Die Igel-Bank hingegen bietet bei einer sofort stattfinden Anschlussfinanzierung einen Zinssatz i.H.v. 3,73% an. Damit ist sie unattraktiver als die Hasen-Bank. Allerdings verlangt die Igel-Bank nur einen Forwardaufschlag von 0,01% pro Monat Vorlaufzeit, somit bei 3 Jahren lediglich 0,36%. Ein Forwarddarlehen in 36 Monaten ist damit bei der Igel-Bank günstiger als bei der Hasen-Bank, denn dort beträgt der Zinssatz nur 4,09%.
Das Beispiel zeigt: Die Hasen-Bank ist bei einer aktuellen Umschuldung um 0,34% günstiger als die Igel-Bank. Gleichwohl holt die Igel-Bank mit zunehmender Forwardlaufzeit auf.
Der effektive Forwardaufschlag bei dieser Finanzierung berechnet sich aus der Differenz des günstigsten Zinssatzes bei heutiger Umschuldung (also in unserem Beispiel der Zinssatz der Hasen-Bank) und dem günstigsten Zinssatz bei Umschuldung in 36 Monaten (hier der Zinssatz der Igel-Bank). Er liegt hier somit bei 0,72% oder 0,02% pro Monat.
Je flacher eine Kurve in Ihrer gesuchten Konstellation auf dem für Sie zutreffenden Zeitabschnitt verläuft, desto weniger lohnt es sich grundsätzlich, den beabsichtigten Abschluss eines Forwarddarlehens noch hinauszuzögern, denn eine Verkürzung der Vorlaufzeit bringt in dem Fall kaum Zinsersparnisse. Verläuft die Kurve im betreffenden Abschnitt jedoch steil nach oben, kann es sich u.U. auszahlen, den Abschluss des Forwarddarlehens noch etwas aufzuschieben.
Die Kurven dienen der Illustration des Sachverhalts Forwardkonditionen in Abhängigkeit der Vorlaufzeit und sind keinesfalls als verbindliches Konditionsangebot zu verstehen.
Stand:20.02.2012 (freibleibend, ohne Gewähr, da nur der Illustration dienend.
